Crypto canadienne en 2026 : comment Trump a changé ta stratégie d’investissement
- Mai - 3
- Actualité
- Benoît Paquette
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Seize mois de bouleversements : de l’investiture à avril 2026
Depuis le retour de Donald Trump à la Maison-Blanche en janvier 2025, le paysage des cryptomonnaies s’est transformé de façon spectaculaire. Pour les investisseurs canadiens, ces changements ont des répercussions directes et concrètes sur tes options de placement, tes frais de transaction et ta fiscalité. Le Canada, qui avait déjà mis en place un cadre réglementaire progressiste, doit maintenant naviguer dans un contexte où les États-Unis accélèrent massivement leur adoption de la crypto. Comprendre ces changements est essentiel si tu gères un portefeuille d’actifs numériques.
Dès le 23 janvier 2025, Trump signait son premier décret crypto intitulé « Strengthening American Leadership in Digital Financial Technology ». Ce décret créait le Working Group on Digital Asset Markets au sein du Conseil économique national, dirigé par David Sacks, désigné comme le « AI & Crypto Czar » de la Maison-Blanche. Parallèlement, le décret interdisait formellement à la Réserve fédérale américaine d’émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
Les trois piliers de la stratégie américaine
La première grande initiative a été l’établissement d’une réserve stratégique de Bitcoin annoncée le 6 mars 2025. Le gouvernement américain a consolidé toutes ses avoirs en cryptomonnaies issues principalement de saisies criminelles dans une réserve permanente. À présent, les États-Unis détiennent environ 328 372 BTC, ce qui en fait le plus grand détenteur gouvernemental de Bitcoin au monde. Au-delà du Bitcoin, la réserve inclut également de l’Ethereum, du XRP, de la Solana et du Cardano dans ce qu’on appelle le « Digital Asset Stockpile ».
Le deuxième pilier s’est concrétisé en juillet 2025 avec la signature du GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act). Cette législation autorise les banques, les organisations non bancaires et les coopératives de crédit à émettre leurs propres stablecoins sous certaines conditions strictes. C’est un changement structurel majeur qui redéfinira potentiellement tout l’écosystème des paiements numériques en Amérique du Nord.
Le troisième pilier concerne les nominations à des postes clés. Trump a choisi une équipe entièrement favorable à la crypto : Scott Bessent au Trésor, Brian Quintenz à la CFTC, et Paul Atkins à la SEC. Ces nominations ont rapidement porté fruit : les enquêtes de la SEC contre Coinbase, Kraken, Binance et autres ont été abandonnées ou suspendues dans les premiers mois de 2025.
Comment le Canada a réagi à cette vague
Face à ces changements américains, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (CSA) n’ont pas resté passives. Elles ont finalisé en janvier 2025 leurs amendements à la Norme canadienne 81-102 (Investment Funds), avec une mise en vigueur complète de la phase 2 le 16 juillet 2025. Ces règles encadrent précisément comment les fonds publics crypto doivent investir, conserver et déclarer leurs actifs numériques.
Pour toi, investisseur québécois ou canadien, cela s’est traduit par des changements concrets :
- Limite nette d’achat de 30 000 $ CAD par année sur les cryptos « non-core ». Cette limite ne s’applique pas à Bitcoin, Ethereum, Litecoin et Bitcoin Cash, jugés « widely established » par la CSA
- Vérification stricte selon ta province : le Québec, l’Alberta, la Colombie-Britannique, le Manitoba et la Saskatchewan appliquent des seuils ou des délais d’implémentation distincts
- Renforcement des exigences KYC (Know Your Customer) sur toutes les plateformes
- Émission obligatoire de relevés fiscaux annuels par les courtiers crypto
L’écosystème des ETFs crypto canadiens en 2026
Le Canada conserve son statut de précurseur mondial en matière d’ETFs crypto. Le Purpose Bitcoin ETF, lancé en février 2021, a été le premier ETF Bitcoin spot au monde, deux ans avant que les États-Unis approuvent leurs propres ETFs spot Bitcoin. En 2026, le marché canadien compte plus de 15 ETFs crypto disponibles à la Bourse de Toronto.
Voici les principaux produits disponibles pour les investisseurs canadiens :
- Purpose Bitcoin ETF (BTCC) : le pionnier avec des frais de gestion de 1,5 %
- CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) : frais ultra compétitifs à 0,4 %
- Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) : frais réduits à 0,32 % depuis janvier 2025
- Purpose Ether ETF (ETHH) : 83 000 ETH en cold storage avec frais de 1 %
- CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX) : frais de 0,4 %
- Evolve Bitcoin ETF (EBIT) et 3iQ Bitcoin ETF : autres options solides
L’avantage majeur pour les investisseurs canadiens réside dans l’admissibilité de ces ETFs aux comptes enregistrés. Contrairement à la détention directe de crypto, tu ne peux pas détenir de cryptomonnaies directement dans un CELI ou un REER. Cependant, les ETFs crypto sont pleinement admissibles. Cela signifie que les gains réalisés sur un ETF Bitcoin dans ton CELI sont complètement à l’abri de l’impôt. Sur un investissement initial de 10 000 $ qui atteint 30 000 $, tu économises potentiellement plusieurs milliers de dollars en impôts comparé à un achat direct de Bitcoin sur une plateforme comme Newton ou Shakepay.
Qui reste et qui part : le consolidation des plateformes
L’environnement réglementaire canadien a provoqué un véritable tri entre 2023 et 2026. Binance s’est retirée du Canada en 2023 et n’y est jamais revenue. OKX, Bybit et plusieurs autres plateformes internationales majeures ont également quitté le marché canadien, jugant le cadre réglementaire trop contraignant.
À l’inverse, les acteurs locaux se sont renforcés et ont prospéré sous ce cadre réglementaire stricte :
- Wealthsimple Crypto : enregistré auprès de FINTRAC, la CSA et l’OSC, offre 100+ cryptos, disponible dans toutes les provinces
- Newton : plateforme torontoise avec 70+ cryptos
- Shakepay : basée à Montréal, spécialisée dans BTC, ETH et USDC, compte plus d’1,5 million d’utilisateurs
- Bitbuy : premier marché crypto enregistré au Canada (Coinsquare Capital Markets Ltd)
- NDAX : plateforme de Calgary avec frais flat de 0,2 %
- Kraken : reste actif et demeure l’un des rares exchanges étrangers pleinement conformes
- Coinbase Canada : continue d’opérer sur le marché
Toutes ces plateformes appliquent désormais les règles KYC strictes, respectent les limites de net buy, et fournissent des relevés fiscaux annuels détaillés.
La fiscalité crypto en 2026 : ce que l’ARC attend de toi
L’Agence du revenu du Canada (ARC) traite la cryptomonnaie comme une marchandise, et non comme une devise. Cela signifie que chaque événement de cession déclenche un événement imposable : vente, échange crypto-à-crypto, achat de biens, don, ou même utilisation pour payer un service.
Selon ton profil d’investisseur, les implications fiscales varient considérablement. Si tu es un investisseur occasionnel, 50 % de tes gains en capital sont imposables au taux marginal. Sur un gain de 65 000 $, le montant imposable serait 32 500 $. À l’inverse, si l’ARC te qualifie de trader professionnel, 100 % de tes gains sont imposables comme revenu d’entreprise, sans aucune déduction possible.
Un changement important : le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), qui aurait obligé les plateformes à transmettre automatiquement tes données de transactions à l’ARC, a été reporté à 2027. Tu as donc une année supplémentaire pour mettre tes registres en ordre et consulter un comptable si nécessaire.
Stratégies d’investissement adaptées à ta situation
Pour le débutant, l’approche recommandée consiste à ouvrir un compte chez Wealthsimple Crypto ou Shakepay et à commencer par du DCA (Dollar-Cost Averaging) sur Bitcoin et Ethereum. Cependant, si tu vises vraiment le long terme, il est préférable de placer plutôt un ETF Bitcoin dans ton CELI pour bénéficier de l’abri fiscal complet et éviter de payer des impôts sur tes gains.
L’investisseur intermédiaire devrait combiner une plateforme directe (pour le staking d’ETH ou SOL sur Wealthsimple) et des ETFs dans son CELI. Cette diversification entre BTC et ETH dans des enveloppes différentes optimise à la fois le rendement potentiel et l’efficacité fiscale globale.
Le trader actif, quant à lui, doit surveiller scrupuleusement toutes ses transactions et se préparer au CARF en 2027. Il est crucial de considérer que 100 % de tes gains pourraient être qualifiés en revenu d’entreprise par l’ARC, ce qui change radicalement ta situation fiscale.
Vers une stratégie nord-américaine intégrée
Le Canada n’a annoncé aucune réserve stratégique de Bitcoin, contrairement aux États-Unis. La Banque du Canada continue de tester des CBDC pour 2026 (essais industriels), mais aucune décision politique de large adoption n’est sur la table. Le contraste avec la stratégie américaine est saisissant.
Pour l’investisseur canadien, la réalité demeure nuancée. Tu profites d’un cadre réglementaire plus mature et plus clair que celui des États-Unis, d’un écosystème ETF lancé deux ans avant les Américains, et d’avantages fiscaux uniques avec le CELI et le REER. Toutefois, tu dois composer avec des limites d’achat plus strictes et un nombre réduit de plateformes accessibles comparé au marché américain.
La direction des prochains 12 mois dépendra de l’évolution législative au Capitole (notamment le BITCOIN Act de la sénatrice Cynthia Lummis visant à acheter 1 million de BTC) et de la posture du gouvernement canadien face à la crypto. Les deux économies convergent graduellement, mais à des rythmes différents. Pour rester informé et optimiser ta stratégie, reste attentif aux annonces réglementaires des deux côtés de la frontière.
